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期貨交易十六字箴言概括：
時間:2022-02-10 21:30 來源:期貨入門網 作者:admin 點擊: 次
期貨交易十六字箴言概括：
多看少動，周期轉換，順勢，輕倉，止損，擴利。
啥叫多看少動？自己要有一個操作模型，也就是一整套的規則。當達到什么樣的條件時，我會進場，當達到什么樣的條件，我會加倉，當達到什么樣的條件，我會出場。
條件外的動，無論是開倉還是平倉，全是違反多看少動。長期來看，不是猜對行情讓你盈利，是你的交易模型讓你盈利。嚴格的去遵守。
拿不住盈利單子過早平倉也是違反多看少動。
很多人說拿不住單子，賺幾點幾十點就受不了跑了，看著行情走出上百幾百點。就是因為他的模型缺出場規則，或者干脆沒有交易模型。
當然讓利潤奔騰的前提是你是按大周期目標去做的，不是做的1分鐘5分鐘刮頭皮型操作。刮頭皮也有能賺錢的，前提是必須要有自己的刮頭皮式交易模型。
不是因為我們很強很聰明所以我們能賺錢，是因為我們長期積累出了一套經過市場長期考驗的交易模型并嚴格的去遵守它。
周期轉換：
優秀的下單決策和平倉決策都需要周期轉換。下單要順大勢逆小勢，這個道理不用多說，你懂的。這就是周期轉換的一種表現。這種周期轉換的目的是能夠順應當前的大趨勢，并拿到波段內的一個相對比較有優勢的籌碼位置。如果你有一套穩定的趨勢跟蹤交易模型，有一套讓浮動盈利單沿著趨勢方向不斷增長的方法，周期轉換就是讓你的盈利無限放大的最好方法。在單子有了比較滿意的浮動盈利時，你最先想到的是什么？獲利平倉出場？錯！去看更大周期級別的圖表，分析盈利繼續擴大的可能性！包括回調可能的目標，是否能夠打掉你的進場位置或止損。如果可能性很小，什么都不要做，繼續持有！比如我們是按15分鐘時段下單的，趨勢強烈且進場位置理想，就可以升級成1小時圖的單子。如果仍然理想，就可以繼續升級。
如果各個時段的趨勢都非常明確和一致，你完全可以做到以5分鐘圖表下單，最后做成日線單甚至周線單！
總之，無論是進場還是出場，周期轉換的作用是擴大你的優勢！
周期轉換不可以濫用，虧損單絕對不可以應用周期轉換。強調，絕對不可以！
比如你是做的5分鐘圖表級別的單子，不設止損的話，一旦超出了你的波動預期，或者觸及了你的心理止損，立即認賠出場！決不可以再去15分鐘圖表或者其他大級別圖表去給自己找價格可能的反轉點。因為這樣的話，你做的就是與周期轉換原則相反的事，你在擴大你的劣勢！劣勢的擴大很可能會讓你從小小的虧損演變成巨額虧損，甚至爆倉！
期貨不是一個對與錯的游戲，它是一個類似于田忌賽馬的博弈游戲.
關于最終有多少人能夠做到，期貨市場是個真正考驗人的地方，別人做不到的事，你能做到就能成為勝者。想要長期穩定盈利甚至穩定暴利，成為2%俱樂部中的一員，必須忍常人之不能忍，敢常人之不敢，刻常人不敢刻之苦。無數的穩定盈利者今天的成功，哪一個不是淚水和汗水換來的？
另外，我擅長的就是做隔夜單，一個波段一般至少會有幾百點，一天是走不完的。
資金管理：
6字之外，另有一無上寶典，就是資金管理。這16個字做的再好，資金管理不過關，結局也是難逃一死。如果嚴謹一點，資金管理可以劃入“輕倉”中。大家都在講輕倉，可到底什么樣的倉位算輕倉，恐怕只有少數人能講明白。
順勢而為：
順勢，顧名思義，順應趨勢。主流正統的判斷趨勢方法是道氏理論，其他還有很多方法都是可以判斷趨勢方向的，比如趨勢線、布林帶、支阻位等等。
趨勢分為長期中期短期三個規模，這一點可以自己去看道氏理論原文，不再闡述。每個趨勢一般又有三個發展階段，醞釀期、發展期、衰竭期。醞釀期是機構交易者的主要進場階段，市場主力籌碼最為密集，個人交易者的反向籌碼最為密集，這個階段通常與前一個反向趨勢的衰竭期緊密相連，要識別出趨勢的衰竭和新生需要較深厚的實踐經驗和理論指導，沒有非常明顯且統一的信號。
發展期是趨勢行情快速爆發的階段。在這個階段，多數機構交易者會繼續參與趨勢，多數個人交易者也開始進場。價格持續順次突破前期的支阻位，勢如破竹，一路攻城掠地，市場情緒極為樂觀。發展期形成的一個標志，往往是突破重要的支阻位置，如頭肩形/雙重頂底的頸線，N字形走勢的拐點等。
衰竭期是價格沖擊開始衰竭的階段，價格可能繼續延續，但速度力度都在減弱。一般衰竭期會形成高位、低位震蕩，少數情況會出現V型反轉。在衰竭期，機構交易者傾向于出場觀望或反向開倉，個人交易者情緒樂觀指數達到最高值，傾向于持倉或進場。
說到這里，我們要問自己幾個問題：
1.我們通常做的是哪一個規模的趨勢，長期、中期還是短期？
2.我們進場通常是在哪一個階段？醞釀期、發展期還是衰竭期？
3.當前的趨勢在哪一個階段？
4.我們出場一般在哪一個階段？
明白了這個要義，才能真正做到斬斷虧損，讓利潤奔騰！不然的話，斬都不知道斬的什么，奔騰也是稀里糊涂的奔騰！有句名言說的好，“趨勢是你的朋友”，又有一句“沒有永遠的朋友，只有永遠的利益”。
技術分析的花樣很多，有些人是指標狂，有些人是均線控，有些人是趨勢線終結者。其實所有的技術分析背后的關鍵正主，只有兩個字：“心理”！因為所有的價格圖表都是參與者買入賣出的操作所決定的，所有的操作都是參與者對價格的預期所決定的。看圖表，要努力去看到哪個位置有大把人被套牢等待解套，哪個位置有人正在虎視眈眈的等待入場機會。參與者的心理活動才是技術分析存在的基礎！
或許有些朋友認為，做小周期需要比較小的止損，做大周期需要比較大的止損。其實這個觀點在我看來不符合實際情況。如果做大周期就需要較大止損，說明操作者沒有明了前面講到的“周期轉換”原理。
對于多數個人交易者來說，大家最喜歡的行情就是單邊趨勢行情，對震蕩是比較厭惡的。多數機構交易者最喜歡什么？沒錯，機構交易者最喜歡震蕩行情！
一般來說，趨勢之后必有震蕩，震蕩之后必有趨勢。所以，機構交易者從來不擔心趨勢會不會來臨。他們擔心什么？擔心的是趨勢來了，手里沒單！機構交易者都是大塊頭，有很多大的我們難以想象。在趨勢行情中，他們的一舉一動都會在圖表上露出馬腳。所以機構交易者要獲利，必須跑在個人交易者的前面。無論是反轉型震蕩還是中繼型震蕩，都是機構交易者無聲潛入的好機會。
在震蕩中，有很多的交易手法可用。你相信嗎，在趨勢發生前，優秀的機構交易者可以讓自己的籌碼成本變成零或負數！無論趨勢能不能啟動，能走多遠，他都已經是贏家了，問題只是贏大還是贏小而已！
多說幾句。多數個人交易者喜歡做超短線日內單，多數機構交易者做的卻是中長線單。一方面是資金規模決定的，另一方面，中長線單確實有它不可比擬的優勢。
舉幾個例子：
微觀造就宏觀，宏觀決定微觀。中長線必須大處著眼，對價格的走勢方向可以同時做到宏觀和微觀，能夠更好的把握市場的脈搏。超短線能夠做到足夠的微觀，但宏觀上遠遠不如中長線。
1、中長線建倉可以從超短開始入手，通過周期轉換原則，同超短使用相同或接近的止損，卻可以有不同數量級的盈利。
2、一般來說，周期越長，趨勢的延續性就越好，回報就越豐厚。
3、中長線可以加倉的位置非常多，超短的加倉位置卻少的可憐。
4、中長線的圖表技術形態非常可靠，超短的技術形態遠遠比不上。
5、中長線單可以忍受比較劇烈的短期波動。非農、議息等較大的數據行情，對于超短來說簡直就是事關生死，對于中長線單卻可以穩坐泰山，因為這個波動只是趨勢中的一小部分。
中長線單對操盤者的心理和生理健康的保養更佳。對人的精力也有很大的解放，可以有更多的時間用來學習、研究、享受生活。
輕倉、止損、擴利，在我的交易原則中雖然是排在后面的，但它們卻是我的終極盈利核心。
真正能夠掌握好這三個核心的話，不需要你有很高的交易技巧，不需要你有超過50%的勝率，甚至不需要你去猜價格到底要上還是下。這些都是真正盈家的不傳之秘，金融市場的奧秘全在這里。
唉，我現在在猶豫要不要把這個奧秘分享。如果說的話，說到什么程度。
我決定了，不透露我的核心。請允許我自私一把，每個人都需要經過足夠的挫折才能獲得成功，不然就是對已成功者的不公平 。雖然不涉及核心，但我會把每個話題側面的講一下，相信對多數人都會有幫助，不會讓大家失望。
放到最大級別（月線、年線、甚至10年線）來看，所有的圖表行情都在震蕩。往大了說，一切事物、一切歷史都是在震蕩中發展延續，周而復始的印證重復佛教中所講的成住壞空。價格的演變，就如同佛教中的各種劫，大劫套小劫，每一劫都在重復成住壞空這一生滅法則。無論他的美元決定歐元，還是其他的觀點，郎氏所言正是站在這個角度上來說的，有他一定的道理。
至于他說的點位，我的看法是這樣的。既然來炒外匯，首先要承認一個事實，一切企圖主觀預測市場的行為，長期來看必敗。他給出的是一種基本面大方向方案，如果你認同他的方案的話，可以從技術面上去驗證。最重要的不是他說的對不對，而是如果他錯了你怎么辦？他用的是他的嘴，輸的可能卻是你的錢。
向自己提出幾個問題：
1.你進入金融市場的最大動機是什么？
2.你相信自己能夠成功實現你的動機嗎？
3.你憑什么來實現？你要通過什么手段來實現？
這里沒有正確答案。我最初是這樣回答自己的：
1.在金融市場實現長期穩定的盈利，通過經年累月的積累利潤，實現以交易為生。
2.我不確認，也許這是一條根本不存在的路，但看起來確實有人可以做到。無論如何，我會用我的一生去實踐它，只有一個結果代表失敗，就是我在成功證實它以前死亡。
3.時間和堅持的力量。不斷的學習嘗試和摸索，只有死亡才能證實我的失敗。不怕犯錯、不怕挫折、不怕被“做正行的人”恥笑。世界上一切事情最怕認真這兩個字。在真正學會之前把金錢放在最不需要在乎的位置，但要注意保護資本以增加學習機會。注重研究本質而非表相，因為我相信絕大多數人不能穩定盈利是因為觀念停留在表相上，我不能重復他們的道路。
以上是第一天進入市場前我給自己的書面自問自答。它不是一個標準答案，只是我對自己的回答。
看到這里，你知道我要表達什么觀點嗎？動機與目標的重要性！如果你對第一個問題的答案就是兩個字，”賺錢！“那你在說廢的不能再廢的廢話，我沒聽過哪個人進入市場最終是想要賠錢來的。動機要清楚明確，這是指引方向用的，有了它才會少走彎路！所有的行動都要嚴格遵從動機。動機的改變可能會導致之前的努力全部成為無用功。市場隨時都充滿著機會。我們在市場上，每天都會受到無窮多的誘惑。如何去抓住機會放棄誘惑？那就是審視當前的行動，是否符合自己的動機！有些人迷信一天十倍白倍的重倉短線暴利，但它是否符合你的動機呢？
最后再問自己一個問題，你當前正在做的這筆交易，真的重要嗎？
有了上面的鋪墊，輕倉這個話題就較好展開了。如果你的動機是”把一萬美元在一個月內變成一千萬“，那么考慮復利效應，你需要每天盈利超過33%。那么30%的止損倉位，對你來說就是輕倉。如果你的動機是”把一萬美元在30年內變成一千萬“，那么你需要每天盈利超過0.089%，0.1%的止損倉位，對你來說已經是重倉。
當然這只是給的比較極端的兩個例子。事實上，倉位的計算是資金管理的關鍵一環。
再來舉一個例子。比如你有100元錢，咱們倆拋硬幣。你可以隨意決定一次下注多少，可以精確到元角分。如果硬幣是正面，賭注歸我。如果是反面，你拿回賭注，我再給你相同賭注的錢。比如你一次下注10元，正面你賠掉10元，還剩90元。反面你拿回賭注并賺到10元，資本變成110元。
我們都知道硬幣正面和反面的機率各是50%，我要問，你有沒有辦法通過決定賭注大小這一優勢通過多次拋硬幣的方式戰勝我？
我的計算方法是這樣的。（PS：我的數學比較蹩腳寫不出公式大家湊合看）比如每次下注剩余總資金的10%，那么連續贏2次和連續輸2次的結果是不同的。
第一次贏：100+100*10%＝110
第二次贏：110+110*10%＝121
第一次輸：100－100*10%＝90
第二次輸：90－90*10%＝81
再來比較結果：121－100＝21 81－100＝－19
很奇怪是嗎？兩者的絕對值不一樣！連贏兩次贏的竟然比連輸兩次的絕對值要大！不斷的重復下去：
第三次贏：133.1
第三次輸：72.9
第四次贏：146.41
第四次輸：65.61
在連贏四次和連輸四次的結果下，盈利是46.41，虧損卻是34.39，整整差出12.02元！事實上，連贏連輸的次數越多，差值就越大，而且是指數級別增長的！連輸20次總資金變為12.16元，輸掉的只有87.84元，而連贏20次總資金變為672.75元，盈利卻有572.75元！整整相差了6.5倍！！！由此我們可以得出一個結論：不考慮其他因素，在一個純粹的模型下，保持倉位百分比的一致性，本身就已經是一個占優策略。
這里有偏頗，這種方法不能夠贏走對方的全部，但不影響它仍然在交易中是一個占優策略。感謝流行飛過網友的思考和指正。
再來計算：100元，如果每次止損只動用現存總資金的10%，可以最大連續虧損多少次虧到10元以下。計算過程省略，結果是連續虧損22次時資金剩余9.85元。
這是一個相對還算穩固的策略！
這就是最簡單的資金管理策略了。假設資金虧損90%被清盤（實際機構慣例是虧損20%就被清盤，考慮到個人投資者風險承受能力大使用90%）。
外匯通行資金管理比例（止損總金額占賬戶總資金比例）及計算結果如下：
20%以上：玩命的資金管理比例——連續虧損不到11次就被踢出市場10%——20%：瘋狂的資金管理比例——連續虧損11到22次被踢出市場
5%——10%：大膽的資金管理比例——連續虧損22到45次被踢出市場
3.3%——5%：激進的資金管理比例——連續虧損45到69次被踢出市場
2%——3.3%：保守的資金管理比例——連續虧損69到114次被踢出市場
2%以下：穩固的資金管理比例——可以承受連續虧損114次以上
計算結果已經給出，各位可以根結合自己的情況，從中選擇適合自己的倉位管理比例。
以上是固定百分比倉位管理法。后面會介紹其他方法。
什么是輕倉？看的是你這一次交易可能會輸掉多少錢占你總資金的比例！而不是占用保證金、保證金比例之類的！
止損金額＝止損點數*每手每點虧損金額*下單手數倉位比例＝止損金額/總交易資本
通過這個公式自己去推導每單該下多少手吧！
下單手數在下單之前一定要計算好的，不可過輕也不可過重，要保持一致性。而不是憑感覺胡亂隨意的下。事先沒有做好最壞的打算，往往會得到更壞的結果！
這種固定的資金管理方法，優點：簡單，表現穩定，始終如一。缺點：沒有考慮盈虧比例和成功率。對于喜歡在關鍵機會能夠重重博一下的朋友，這種倉位管理過于嚴格保守。
另一種比較流行的倉位管理方法：
凱利公式。F = ( ( R + 1 ) * P – 1 ) / RP = 系統獲利準確率的百分比R = 交易獲利相對交易虧損的比例若以一個65%準確率及贏家為輸家1.3倍的系統范例做計算F = ( ( 1.3 + 1 ) * 0.65 – 1 ) / 1.3 = 38% 用于交易之資金在本例中，你會用38%的自有資金來支持每一筆交易，假如你的賬戶有100萬元，你就用38萬元除以保證金，計算出合約數量。
在上面這個例子中，倉位可以下到38%，是相當激進的倉位管理方式。在連輸5次后，交易資金就降到10%以下。（摩西金融交易圈：mxjinrong）長期總體勝率65%不代表每個小時期都能有65%的勝率。如果你的交易系統是趨勢跟蹤或突破型的，正好處在一個較長期的震蕩行情中，碰到連續5次的虧損并不罕見。
其他還有一些倉位管理方法，如定量開倉法，最小回撤開倉法，加倍開倉法等等，這里不想一一介紹了。就拿固定百分比倉位管理與凱利公式做個比較。
也許大家要問，固定百分比倉位管理到底哪個好呢？沒有最好，只有最適合你。還記得前面的例子嗎？如果要在一個月內把1萬變成1000萬，用凱利公式來做資金管理方式是較好的選擇。如果要用30年把1萬變成1000萬，那么固定百分比倉位管理是較好的選擇。
凱利公式的缺點：1.抗風險能力極差。2.如果你的交易系統成功率*利潤虧損比小于1（即系統不能實現盈利），那么開倉數永遠是負的。會讓人根本無倉可開。
所以，對于不能穩定盈利的朋友，我的建議還是老老實實的使用固定百分比倉位管理，而且是較低的百分比。要賺錢先學習，當在市場上歷練夠了，磨出了自己的穩定交易系統，再考慮其他。對于可以已經擁有穩定盈利模型的朋友、可以考慮把凱利公式的結果除以一個固定的比率因子。比如例子中的結果除以4，得到9.5%，作為資金管理方案。
凱利公式還有一個用法，就是每單都做一個盈利點/止損點比值評估和勝率評估，最后得出一個結果，實現利潤的最大化，大家可以自行研究，歡迎把研究結果發表出來和大家分享。
“輕倉”這個話題到此結束。
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